Investissement institutionnel
Pembroke est une firme de gestion d’actifs basée au Canada qui offre ses services à une clientèle institutionnelle et privée depuis près de 60 ans.
La force concurrentielle de Pembroke repose sur la combinaison d’un modèle de propriété indépendant et multigénérationnel, d’une culture axée sur l’investissement et d’une vision à long terme. Ce modèle organisationnel favorise une harmonisation des intérêts entre la firme et ses clients, tout en contribuant à retenir les meilleurs talents en matière d’investissement.
Au fil du temps, Pembroke a évolué au-delà de ses origines dans les petites capitalisations pour offrir à ses clients une solution complète d’investissement dans les actions cotées en bourse.
Qualité
Pembroke investit dans des entreprises de qualité qui affichent un historique solide en matière de rendement du capital, une allocation rigoureuse de leurs fonds et la capacité de se développer sans dépendre des marchés financiers.
Cohérence des intérêts
Les entreprises dirigées par leurs propriétaires ont tendance à agir dans l’intérêt à long terme des parties prenantes. Elles se concentrent sur la création de valeur à long terme et sur une gestion prudente du capital des actionnaires. Pembroke s’intéresse aux sociétés dont les dirigeants détiennent une participation significative et bénéficient d’une rémunération appropriée.
Croissance
Les entreprises qui disposent d’avantages concurrentiels durables et d’une forte capacité de réinvestissement sont mieux placées pour créer de la valeur au fil du temps. Pembroke investit dans des sociétés opérant sur des marchés importants ou en forte expansion, et dont la direction veille à accroître le flux de trésorerie par action
Approche de l'investissement
Pembroke se consacre à l’investissement axé sur la croissance depuis 1968.
La philosophie d’investissement de Pembroke repose sur la constitution de portefeuilles composés de sociétés en croissance de qualité cotées en bourse. Ces sociétés se caractérisent par des avantages concurrentiels durables, des équipes de direction solides et la capacité à générer une croissance composée de leurs bénéfices à long terme.
Fort de plus de six décennies d’expérience en investissement dans les entreprises nord-américaines de plus petite taille, Pembroke applique désormais son expertise à un univers d’investissement élargi.
La firme a une approche d’investissement fondamentale et ascendant, et met l’accent sur un horizon d’investissement à long terme. L’équipe d’investissement effectue une évaluation rigoureuse afin de repérer des entreprises présentant d’importantes occasions de croissance, des produits ou services éprouvés, ainsi que des équipes de direction dont les intérêts sont en phase avec ceux des actionnaires.
Pembroke vise à prendre des participations lorsque le profil risque/rendement est favorable. L’équipe maintient en outre une discipline en matière de valorisation grâce à un suivi continu. Les participations sont ainsi réduites ou liquidées lorsque les valorisations deviennent moins attrayantes par rapport aux fondamentaux.
Stratégies institutionnelles
Pemboke gère des stratégies d’investissement en actions destinées aux régimes de retraite, aux fondations et aux investisseurs privés.
Stratégie canadienne toutes capitalisations
Cette stratégie investit dans un portefeuille ciblé composé de sociétés canadiennes en croissance de qualité à moyenne ou à grande capitalisation. La stratégie adopte une approche ascendante, indépendante de tout indice de référence, afin de repérer des occasions différenciées et de générer une croissance du capital à long terme.
Stratégie de croissance canadienne
Cette stratégie investit dans des sociétés canadiennes en croissance de qualité à petite et à moyenne capitalisation. Ces sociétés sont souvent peu suivies par les analystes et sont encore à un stade précoce de leur cycle d’expansion. La stratégie met l’accent sur une analyse rigoureuse et ascendante afin de sélectionner des entreprises présentant des fondamentaux solides et un potentiel de création de valeur à long terme.
Stratégie de croissance des dividendes
Cette stratégie investit dans un portefeuille ciblé composé de sociétés canadiennes de grande qualité. Le portefeuille est diversifié en ce qui a trait aux secteurs et se concentre principalement sur les petites et les moyennes capitalisations. La stratégie met l’accent sur la croissance durable des dividendes et l’appréciation du capital à long terme grâce à une analyse rigoureuse et ascendante.
Stratégie de croissance internationale
Investit dans toutes les fourchettes de capitalisation boursière sur les marchés développés hors d’Amérique du Nord afin de renforcer la diversification et d’élargir l’éventail des possibilités en donnant accès à un plus grand nombre d’entreprises, de secteurs et de sources de croissance.
Stratégie select (anciennement stratégie concentrée)
Cette stratégie investit dans un portefeuille très concentré d’entreprises en croissance de qualité, principalement aux États-Unis. Ces sociétés sont sélectionnées sur la base d’une conviction très forte à l’égard de leur potentiel de rendement à long terme. La stratégie met l’accent sur une allocation de capital ciblée parmi un nombre limité d’entreprises choisies grâce à une analyse rigoureuse et ascendante.
Stratégie de croissance américaine
Cette stratégie investit dans des sociétés américaines en croissance de qualité à petite et à moyenne capitalisation. Ces sociétés sont souvent peu suivies par les analystes et sont encore à un stade précoce de leur cycle d’expansion. L’approche disciplinée et ascendante vise à repérer des entreprises présentant des fondamentaux solides et un potentiel de création de valeur à long terme.
Représentants institutionnels
Looking for a Long-time Partner to Grow?
Information pour les institutions
Auditeurs et services juridiques
Auditeurs
- Deloitte & Touche LLP
Services juridiques
- Lavery, de Billy LLP (Canada)
- Torys LLP (Canada)
- Mayer Brown LLP (États-Unis)
- Bech-Bruun (Danemark)
- William Fry (Irlande)
Documents relatifs aux politiques
Conformité
Gestion Pembroke ltée est une firme d’investissement indépendante, basée à Montréal, spécialisée dans les entreprises en croissance à petite et à moyenne capitalisation aux États-Unis et au Canada. Pembroke considère la conformité comme une valeur fondamentale.
Gestion Pembroke ltée déclare se conformer au Code des gestionnaires d’actifs de l’Institut CFA. Il s’agit d’un code de conduite volontaire et d’un engagement à respecter les principes éthiques communément reconnus.
Gestion Pembroke ltée s’appuie sur le Code de déontologie de l’Institut CFA pour définir des normes spécifiques de conduite professionnelle. Tous les employés sont tenus de respecter l’esprit de ce document et de confirmer chaque année qu’ils en comprennent et en acceptent les termes.
Gestion Pembroke ltée déclare se conformer aux Global Investment Performance Standards (GIPSMD). Les clients potentiels peuvent obtenir une présentation en matière de conformité ainsi qu’une liste des descriptions des composites de la firme en communiquant avec Gestion Pembroke ltée.
Inscription
Canada
Gestion Pembroke ltée est une société constituée en vertu des lois fédérales du Canada.
Gestion Pembroke ltée est enregistrée auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario, de la Commission des valeurs mobilières de l’Alberta, de la Commission des valeurs mobilières du Manitoba et de la Commission des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique. Ces inscriptions permettent à Gestion Pembroke de fournir des services de gestion discrétionnaire de portefeuille à des clients institutionnels et particuliers dans ces juridictions.
États-Unis
Gestion Pembroke ltée est inscrite auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en tant que conseiller en placement, conformément à l’article 203 de la loi de 1940 sur les conseillers en placement.
Le formulaire ADV1, qui contient tous les renseignements pertinents concernant la firme, a été déposé auprès de la SEC et est accessible au public.
Danemark
Le 30 juin 2013, Gestion Pembroke ltée a obtenu de l’Autorité danoise de surveillance financière le droit d’offrir des services d’investissement au Danemark dans le cadre d’activités transfrontalières.
Irlande
Le 19 août 2014, Gestion Pembroke ltée a obtenu de la Banque centrale d’Irlande l’autorisation d’agir en tant que gestionnaire d’investissements pour des organismes de placement collectif agréés en Irlande.